編者按：近期，較多投資者通過深交所投資者服務熱線（400-808-9999）咨詢關于注冊制下主板股票交易的相關事宜。為幫助投資者進一步了解相關規則，我們整理了近期投資者關注的問題，供投資者參考。

1. 《深圳證券交易所交易規則（2023年修訂）》何時起施行？

答：《深圳證券交易所交易規則（2023年修訂）》自按照《首次公開發行股票注冊管理辦法》發行的首只主板股票上市首日起施行。

2. 主板股票的漲跌幅比例是多少？

答：首次公開發行上市的主板股票，上市后的前5個交易日不設價格漲跌幅限制，此后價格漲跌幅限制比例為10%。主板退市整理股票價格漲跌幅限制比例為10%，主板風險警示股票價格漲跌幅限制比例為5%。

3. 投資者通過競價交易方式參與主板股票交易，在申報數量方面有何規定？

答：投資者通過競價交易買賣主板股票的，單筆申報數量不得超過100萬股。

投資者通過競價交易買入主板股票時，申報數量仍為100股或其整數倍。賣出時余額不足100股的部分，應當一次性申報賣出。

4.主板股票集合競價期間的有效申報價格范圍是如何規定的？

答：投資者通過競價交易方式買賣無價格漲跌幅限制的主板股票，開盤集合競價期間的有效申報價格范圍為即時行情顯示的前收盤價的900%以內，盤中臨時停牌期間、收盤集合競價期間的有效申報價格范圍為最近成交價的上下10%，收盤集合競價在有效申報價格范圍內進行撮合。

（溫馨提示：即時行情顯示的前收盤價為該證券上一交易日的收盤價；首次公開發行股票上市首日，其即時行情顯示的前收盤價為其發行價。）

投資者通過競價交易方式買賣有價格漲跌幅限制的主板股票，集合競價期間的有效申報價格范圍與漲跌幅限制范圍一致，在價格漲跌幅限制以內的申報為有效申報，超過漲跌幅限制的申報為無效申報。

5.主板股票連續競價階段限價申報的有效申報價格范圍是如何規定的？

答：投資者通過競價交易方式買賣主板股票，連續競價階段限價申報的有效競價范圍，應當符合下列要求：

（一）買入申報價格不得高于買入基準價格的102%和買入基準價格以上十個申報價格最小變動單位的孰高值；

（二）賣出申報價格不得低于賣出基準價格的98%和賣出基準價格以下十個申報價格最小變動單位的孰低值。

買入（賣出）基準價格，為即時揭示的最低賣出（最高買入）申報價格；無即時揭示的最低賣出（最高買入）申報價格的，為即時揭示的最高買入（最低賣出）申報價格；無即時揭示的最高買入（最低賣出）申報價格的，為最近成交價；當日無成交的，為前收盤價。

開市期間臨時停牌階段的限價申報，不適用前兩款規定。

6. 如何理解“買入申報價格不得高于買入基準價格的102%和買入基準價格以上十個申報價格最小變動單位的孰高值”？

答：“買入基準價格”是指即時揭示的最低賣出申報價格；如無即時揭示的最低賣出申報價格，則是即時揭示的最高買入申報價格；如無即時揭示的最高買入申報價格，則是最近成交價；如當日無成交的，則是前收盤價。

“十個申報價格最小變動單位”是指10×0.01元=0.1元，股票申報價格最小變動單位為0.01元。

舉個例子，在連續競價階段，投資者計劃買入主板股票X，若此時即時揭示的最低賣出申報價格為10元/股，那么，“買入基準價格”為10元/股，“買入基準價格的102% ”為10×102%=10.2 元/股，“買入基準價格以上十個申報價格最小變動單位”為10+10×0.01=10.1元/股，10.2＞10.1，故投資者的買入申報價格就不得高于10.2元/股。

7. 如何理解“賣出申報價格不得低于賣出基準價格的98%和賣出基準價格以下十個申報價格最小變動單位的孰低值”？

答：“賣出基準價格”是指即時揭示的最高買入申報價格；如無即時揭示的最高買入申報價格，則是即時揭示的最低賣出申報價格；如無即時揭示的最低賣出申報價格，則是最近成交價；如當日無成交的，則是前收盤價。

“十個申報價格最小變動單位”是指10×0.01元=0.1元，股票申報價格最小變動單位為0.01元。

舉個例子，在連續競價階段，投資者計劃賣出所持有的主板股票X，若此時無即時揭示的最高買入申報價格，也無即時揭示的最低賣出申報價格，而股票X最新成交價為10元/股，那么，“賣出基準價格”為10元/股，“賣出基準價格的98%”為10×98%=9.8元/股，“賣出基準價格以下十個申報價格最小變動單位”為10-10×0.01=9.9元/股，9.8＜9.9，故投資者的賣出申報價格就不得低于9.8元/股。

8. 投資者參與主板股票競價交易，提交的申報超出有效申報價格范圍，是無效申報還是暫存交易主機？

答：超過漲跌幅限制價格或有效申報價格范圍的申報為無效申報，即該筆申報將會被交易系統自動拒單。

（免責聲明：本欄目問答僅為投資者教育之目的而發布，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。深圳證券交易所力求本欄目問答所涉及信息準確可靠，但并不對其準確性、完整性和及時性作出任何保證，對因使用本欄目問答引發的損失不承擔責任。）